Dokument MMF varuje: CBDC by mohly „vymazat“ hotovost – návrat je sotva možný

CBDC: Digitální měny by mohly vést k zániku hotovosti – pracovní dokument MMF

Všechno ukazuje na bezhotovostní společnost, ať už z pohodlnosti nebo nátlaku – cukrem nebo bičem. Podle pracovního dokumentu MMF by digitální měny, jako jsou CBDC, mohly učinit hotovost zastaralou, ať už z politického úmyslu nebo z tržních preferencí.

S rozsáhlým přijetím digitálních měn by hotovost mohla sdílet osud ptáka dodo. Podle pracovního dokumentu MMF „Mohly by digitální měny vést k vymizení hotovosti z trhu?“ by bylo „náročné a nákladné“ oživit hotovost, jakmile se společnost stane zcela bezhotovostní. od Marco Pani a Rodolfa Maina.

„Hotovost by mohla z trhu zmizet jako nezamýšlený důsledek inovací, jako je zavedení digitálních měn centrálních bank, a to z důvodu nedostatečné poptávky, i když by takový výsledek nakonec vedl k neoptimálnímu výsledku.“

Autoři tvrdí, že k zániku hotovosti by mohlo dojít buď přímými politickými rozhodnutími, nebo jako přirozený důsledek inovací a šíření digitálních měn.

Argumentují: „Zavedení digitální měny v rozmanitém platebním ekosystému – včetně hotovosti, tradičních platebních karet a moderních elektronických peněz – kde používání fyzické hotovosti již prudce klesá, by mohlo vést k úplnému vymizení hotovosti, i když to není cílem politických opatření.“

Autoři analyzovali, jak obchodníci a zákazníci používají hotovost a karty, a simulovali, jak by digitální měny mohly tyto platební metody doplnit nebo nahradit. Jsou zmíněny tři scénáře:

• je nahrazena jedna z předchozích platebních metod (buď hotovost, nebo karty);
• oba předchozí způsoby platby budou nahrazeny;
• nebo digitální měny se používají trvale vedle hotovosti a karet.

„Vzhledem k prudkému poklesu používání hotovosti pro transakce, který byl v posledních několika desetiletích pozorován ve většině zemí, se možnost zániku hotovosti nezdá vůbec nereálná.“

Digitální identita jako předpoklad pro CBDC

Programovatelné digitální měny, jako jsou CBDC, fungují pouze tehdy, pokud je každý uživatel propojen s digitální identitou. Kromě toho lze tyto měny ovládat na dálku, takže lze automaticky odečítat daně nebo pokuty nebo zavádět omezení ohledně toho, co, kde a kdy lze něco koupit.

Již v listopadu 2024 MMF v politickém dokumentu uvedl, že CBDC by mohly být použity k vládnímu dohledu a představovat rizika pro ochranu údajů a kybernetickou bezpečnost, která podkopávají důvěru v peníze centrální banky:

„CBDC by mohly být vnímány jako nástroj vládního dohledu. Existují obavy, že by vlády nebo centrální banky mohly omezovat nebo kontrolovat transakce, což by podkopalo důvěru veřejnosti – zejména v zemích se slabou správou věcí veřejných a korupcí.“

Podle dokumentu MMF „Digitální měna centrální banky: Pokrok a další úvahy“:

„Digitální měny centrálních bank by mohly zanechat digitální stopu, která zahrnuje osobní údaje, historii transakcí, demografické údaje a vzorce chování.“

„Taková data by mohla vytvořit spojení mezi identitou a transakcemi.“

„Zrušení hotovosti by mohlo z dlouhodobého hlediska umožnit scénáře od vyšších poplatků a nákladů pro uživatele až po hluboké zásahy do životů lidí.“

Navzdory těmto obavám MMF pracuje na příručce CBDC pro centrální banky a vlády, která má sloužit jako základ pro implementaci. Ačkoli MMF nadále tvrdí, že digitální měny mají „doplňovat“ hotovost, je zřejmá tendence k jejich vytlačování.

WEF: Hotovost by měla být nahrazena

Na zvláštním zasedání Světového ekonomického fóra (WEF) v dubnu 2024 guvernér Centrální banky Bahrajnu Chálid Humajdán uvedl, že cílem CBDC je nahradit hotovost a vytvořit „100% digitální“ společnost.

„Přestaneme tomu říkat digitální měna centrální banky; bude to jednoduše digitální forma hotovosti a naším cílem je stát se plně digitální.“

„Hotovost nabízí anonymitu a nezávislost na zprostředkovatelích. Nevyžaduje žádné vedení záznamů, zapojení třetích stran a nepodléhá dálkové kontrole.“

Závěr pracovního dokumentu MMF:

Ačkoli MMF oficiálně nedoporučuje úplné zrušení hotovosti, centrální banky a vlády se tímto směrem již ubírají. Blogový příspěvek WEF ze září 2017 popisuje „postupné zastarávání papírových peněz“ jako cíl dobře navrženého systému CBDC.

Pokud by hotovost skutečně zmizela, její návrat by byl podle MMF obtížný a drahý. Autoři proto doporučují proaktivní politický přístup k zajištění relevance hotovosti.

Pracovní dokument MMF „Mohly by digitální měny vést k vymizení hotovosti z trhu?“ se objevil na oficiálních webových stránkách v březnu 2025. Původně byl publikován 19. února 2024 v časopise International Advances in Economic Research pod názvem: „ Mohly by CBDC vést k vyhynutí hotovosti? Poznatky z modelu „obchodník-zákazník“ .“