Začíná se celý bankovní systém zadrhávat? Americký bankovní systém se otřásá. Proč?

Jak lze popsat náš současný bankovní systém?

Podobá se obrácené pyramidě s vrcholem dole a širokou základnou nahoře. Pokud fouká byť jen slabý vítr, celá pyramida se zhroutí. Čím větší pyramida, tím těžší pád. Sakra, to nepotřebuje ani závan větru. Tato společnost je tak nestabilní, jak si jen lze představit.

Je to jako když muž nosí deseticentimetrové podpatky. Když se na to podíváte pod úhlem, spadne (ženy mají s nošením takových bot mnohem větší praxi). Nemusíte se na něj ani podívat a on spadne.

Je to jako když malé dítě poprvé nasedne na kolo bez tréninkových koleček. Je to, jako by někdo šel poprvé na chůdách. Je to jako váš první pokus na jednokolce. Je to jako váš první pokus jít po laně.

Chápeš, na co narážím? Bankovní systém kolísá a kolísá. proč tomu tak je?

Protože jde o systém vkladů na požádání s minimálními rezervami.

co to je? Pan Apple přijde do banky a vloží 100 dolarů. Banka mu v této výši poskytne vklad na požádání. Co to znamená? Znamená to, že A má právo kdykoli vybrat až do výše této částky, tj. 100 USD (za předpokladu, že je banka otevřená), nebo kdykoli vystavit platný šek na tuto částku a banka je ze zákona povinna tento šek proplatit. .

Co teď banka s penězi udělá? Za předpokladu, že poměr rezerv je 10 %, půjčí panu Banánovi 90 dolarů a zbývajících 10 dolarů si ponechá ve svém trezoru. Co to znamená? Úplně stejně jako předtím. Pan Banán má nyní v bance také běžný účet a může si tyto peníze libovolně vybírat, a to až do hodnoty devíti desetidolarových bankovek.

Vidíte ten problém? Banka má nyní pod kontrolou aktiva ve výši 100 USD v hotovosti (plus směnka) a závazky ve výši 190 USD. Dříve bylo v oběhu 100 dolarů, nyní je to 190 dolarů. Pokud pan Banana vloží své peníze do druhé banky se stejným poměrem rezerv a bude pokračovat v sérii, v ekonomice bude nakonec 1 000 USD, vše na základě původních 100 USD (90 USD + 81 USD + 72 USD + 63 USD atd.).

Mluvte o Jell-O. Jak se to všechno může zhroutit? Velmi snadné. Jediné, co musí pan Apple a pan Banana udělat, je požadovat od banky více než 10 dolarů ze svých peněz. Banka nemůže dostát svým závazkům. Váš bankrot je pak zřejmý. (Více o tomto argumentu viz Bankovnictví frakčních rezerv: Interdisciplinární perspektiva od Waltera Blocka).

Takže, kromě nedávných incidentů se Silicon Valley Bank, proč se bankovní systém zdá být tak stabilní? Existuje pro to mnoho důvodů, ale jeden je obzvláště důležitý.

Federální korporace pro pojištění vkladů (FDIC) předkládá bankovní komunitě vysoce uznávanou nabídku: Pokud banka pod její jurisdikcí nebude někdy schopna dostát svým závazkům, tento měnový orgán jí zaručí vklady alespoň do výše 250 000 USD. a jak jsme viděli v případě Silicon Valley Bank (domov high-tech wokistů), bez skutečného stropu. Dokud tomu lidé věří, systém se nezhroutí.

A pokud bude muset FDIC zasáhnout, ne v míře, v jaké je tomu nyní (alespoň když píšu tento článek), ale v mnohem větší míře, pak by to mohlo vést k hyperinflaci, jakou zažilo Německo v roce 1923. Pak je opravdu vše ztraceno.

Můj počáteční popis našeho současného bankovního systému je tedy nesprávný. Situace je mnohem horší. Není to tak, že se jednokolkář, provazochodec, obrácená pyramida nebo chůdař převrhne a snese s sebou pár stovek nebo tisíc závislých. To je skutečně pravda. Navíc jako by všichni viseli na laně a pokud jeden z nich spadne, jsou v ohrožení všichni, tedy celá ekonomika.

Jak by fungovalo bankovnictví, kdyby neexistovaly žádné povinné minimální rezervy? Velmi snadné. Pak by bankovnictví bylo jako krejčovství. Co dělá krejčí? Dělá dvě věci. Nejprve na mikroúrovni shromažďuje malé kousky nití, aby vytvořila větší tkaninu. Nebo za druhé, na makroúrovni k němu někdo přijde s obrovským kusem materiálu a on ho rozřeže na menší kousky.

Tak by tomu bylo i v případě racionálnějšího bankovního systému. Na mikroúrovni by bankéř sbíral drobné vklady od stovek nebo tisíců střadatelů a tyto prostředky by půjčoval investorům ve větším měřítku. To vše by dělal na základě termínovaných vkladů, aby měl jistotu, že pokud by o tyto vklady byla poptávka, banka by měla potřebné finanční prostředky ke splnění všech závazků.

Na makroekonomické úrovni: Když velmi bohatý vkladatel vloží do banky velké množství peněz, bankéř je rozdělí na menší částky, které zase půjčí investorům. Odkud pochází jeho zisk? Ne z legalizovaného padělání, jak je tomu dnes. Ale spíše z rozdílu úrokových sazeb mezi vkladateli, kterým peníze vyplácí, a dlužníky, kterým peníze půjčuje.

Třetím právním úkolem bank je fungovat jako sklad peněz. Lidé svěřují své úspory bance, protože bankéř má nejlepší trezor ve městě. Ale stejně jako platíte za uskladnění nábytku, sklad neplatí vám (představte si, že svůj nábytek pronajímáte ostatním a nemáte ho připravený, když ho chcete zpět), platíte jej vy. S bankami je to stejné: platíte jim, abyste udrželi svůj nouzový fond v bezpečí.

Nudný? Nudný? Ale také bezpečné.