Hrozící kolaps amerického dolaru: Globální budíček

Americký dolar čelí krizi, která by mohla ovlivnit naše životy: globální ztrátě důvěry.

Toto varování není strašidelné, ale vychází z hmatatelných signálů, které červeně blikají z Washingtonu do Pekingu a Johannesburgu. V rozhovoru s bývalým americkým kongresmanem Ronem Paulem tento důrazně prohlásil: „Claytone, nevím, jak jinak to říct, abych lidi probudil, ale americký dolar směřuje ke kolapsu.“ Poukázal na příklad Zimbabwe: „Podívejte se na měnu Zimbabwe nebo Venezuely. Konečným výsledkem je nekontrolovatelná inflace, kolaps a oni musí zavést novou měnu.“ Paul, který varoval před finanční krizí v roce 2008 a v té době ho sotva slyšeli, se domnívá, že se svět nyní aktivně připravuje na život po dolaru.

Čísla mluví jasnou řečí

USA mají státní dluh přesahující 34 bilionů dolarů – více než celý hrubý domácí produkt země. Úroky z tohoto dluhu by do konce desetiletí mohly dosáhnout 1,6 bilionu dolarů ročně, což je více než celý vojenský rozpočet USA. Pokud by zahraniční země přestaly nakupovat americké státní dluhopisy, byl by to konec – a přesně to se děje. Od roku 2022 centrální banky po celém světě nakoupily přes 1 000 tun zlata ročně a snížily své zásoby amerických dolarů a státních dluhopisů. „Toto není zajišťovací manévr; je to plán B,“ zdůrazňuje moderátor Clayton Morris.

Měnová politika amerického Federálního rezervního systému situaci zhoršuje. V roce 2022 dosáhla inflace v USA 40letého maxima, což vedlo k agresivnímu zvyšování úrokových sazeb. To vedlo k posílení dolaru v krátkodobém horizontu, ale také k bankrotům bank a nestabilitě doma i v zahraničí, například v Japonsku, které je silně závislé na dluhu v amerických dolarech.

Politická dysfunkce ve Washingtonu

Kromě ekonomických problémů ohrožuje měnu i politická nestabilita v USA. Opakující se krize dluhového stropu, jako například loňská téměř neschopnost splácet, otřásly důvěrou. Ratingová agentura Fitch snížila rating USA a jasně uvedla: „USA již nejsou považovány za fiskálně odpovědnou vládu.“ Tento vývoj by měl znepokojit každého Američana, který má úspory, daně nebo důchodové dávky v dolarech.

Vzestup zemí BRICS

Geopolitická zbraň dolaru – jako například zmrazení 300 miliard dolarů v rezervách ruské centrální banky – vrací úder. Země globálního Jihu si uvědomily: „Pokud se to může stát Rusku, může se to stát komukoli.“ Země BRICS (Brazílie, Rusko, Indie, Čína a Jihoafrická republika) proto usilují o „dedolarizaci“. Devadesát procent obchodu mezi Čínou a Ruskem je denominováno v juanech nebo rublech. Indie nakupuje ropu v rupiích, Brazílie obchoduje s Čínou v místních měnách a dokonce i Saúdská Arábie nyní akceptuje za ropu jiné měny – což je rána pro petrodolarový systém.

Země BRICS budují paralelní finanční systém. Rusko vyvinulo alternativy k platebnímu systému SWIFT s SPFS a Čína s CIPS. Probíhají diskuse o jednotné platformě digitálních plateb a dokonce i o nové rezervní měně, která by mohla být založena na měnách BRICS a komoditách, jako je zlato. Nová rozvojová banka BRICS v Šanghaji poskytuje úvěry v místních měnách, což je přímou výzvou pro Světovou banku a MMF.

Slabé stránky systému zaměřeného na dolar

Politici BRICS kritizují systém zaměřený na dolar za to, že rozvíjejícím se trhům ukládá nespravedlivé náklady. Zvyšování úrokových sazeb v USA vede k úniku kapitálu a devalvaci měn v těchto zemích, což zpomaluje jejich hospodářský růst. Guvernér jihoafrické centrální banky v roce 2023 varoval, že by to mohlo rozvíjející se trhy trvale nestabilizovat. Navíc suroviny, jako je ropa a kovy, jsou obvykle oceňovány v dolarech, což zvyšuje dovozní náklady v místních měnách, když je dolar silný, a žene je inflace. Mnoho zemí BRICS má vysoké dluhy denominované v dolarech, které se v době silného dolaru obtížněji splácejí.

Sebezničení dolaru

„Největší ránu, kterou si způsobujeme, si způsobujeme sami,“ řekl Ron Paul. „Tiskneme peníze a půjčujeme si další, abychom splatili úroky z našeho obrovského dluhu.“ Tento přístup znehodnocuje dolar zevnitř. Morris zdůrazňuje: „Nepotřebujeme Čínu ani Rusko, aby dolar srazily dolů. Všechno to dokážeme sami.“

Co to pro nás znamená?

Pokud dolar ztratí svůj status světové rezervní měny, bude pro USA obtížnější si půjčovat peníze. Inflace, zejména u dováženého zboží, by mohla explodovat a úspory v dolarech by mohly rychle ztratit kupní sílu. Morris doporučuje investovat do zlata a stříbra jako zajištění a varuje: „Varovné signály jsou tu. Otázkou je, zda naši vůdci naslouchají.“

Dedolarizace už není vzdálenou vyhlídkou – děje se právě teď. Svět se připravuje na nový finanční řád a Spojené státy riskují, že zůstanou pozadu.