Ellen Brown: Nadcházející globální finanční revoluce

Zahraniční kritici dlouho křičeli o „přemrštěné výsadě“ amerického dolaru jako globální rezervní měny. USA mohou vydat tuto měnu, podloženou ničím jiným než „plnou vírou a kreditem Spojených států“. Zahraniční vlády, které potřebují dolary, je nejen přijímají v obchodě, ale také je využívají k nákupu amerických cenných papírů a používají je k financování americké vlády a jejích válek v zahraničí. Ale žádná vláda nebyla dostatečně silná, aby tuto dohodu porušila – až dosud. Jak se to stalo a co to znamená pro americkou a globální ekonomiku?

Vzestup a pád Petrodollaru

Nejprve trocha historie: Americký dolar byl představen jako globální rezervní měna na konferenci v Bretton Woods v roce 1944, kdy byl dolar na světových trzích ještě krytý zlatem. Dohoda spočívala v tom, že zlato a dolary budou přijímány zaměnitelně jako globální rezervy, přičemž dolary budou na požádání směnitelné za zlato za 35 dolarů za unci. Směnné kurzy ostatních měn byly fixovány vůči dolaru.

Tato dohoda však byla porušena poté, co politika prezidenta Lyndona Johnsona „zbraně a máslo“ vyčerpala americkou pokladnu financováním války ve Vietnamu spolu s jeho domácími sociálními programy „Velké společnosti“. Francouzský prezident Charles de Gaulle měl podezření, že USA docházejí peníze, vyměnil velkou část francouzských dolarů za zlato a pohrozil, že zbytek proplatí; ostatní země následovaly nebo hrozily, že tak také učiní.

V roce 1971 prezident Richard Nixon ukončil mezinárodní směnitelnost dolaru na zlato (známou jako „uzavření zlatého okna“), aby se vyhnul vyčerpání amerických zlatých rezerv. V důsledku toho hodnota dolaru ve srovnání s ostatními měnami na světových burzách prudce klesla. Aby ho podpořili, Nixon a ministr zahraničí Henry Kissinger uzavřeli dohodu se Saúdskou Arábií a zeměmi OPEC, že OPEC bude prodávat ropu pouze v dolarech a uložit dolary v bankách na Wall Street a City of London. Na oplátku by USA vojensky bránily země OPEC. Ekonom William Engdahl také poskytuje důkazy podporující slib, že se cena ropy zčtyřnásobí. Ropná krize vyvolaná krátkou válkou na Blízkém východě totiž způsobila čtyřnásobné zdražení ropy,

Dohoda trvala až do roku 2000, kdy ji Saddám Husajn porušil prodejem irácké ropy v eurech. Následoval libyjský prezident Muammar Kaddáfí. Oba prezidenti byli nakonec zavražděni a jejich země zdecimovány ve válce se Spojenými státy. Kanadský výzkumník Matthew Ehret uvádí:

Neměli bychom zapomínat, že aliance Súdán-Libye-Egypt, pod společným vedením Mubaraka, Kaddáfího a Bašíra, chtěla vytvořit nový finanční systém krytý zlatem mimo MMF/Světovou banku k financování rozsáhlého rozvoje v Africe. Kdyby tento program nebyl podkopán zničením Libye pod vedením NATO, demontáží Súdánu a změnou režimu v Egyptě, svět by poprvé v historii viděl vznik velkého regionálního bloku afrických států, které manipulovaly jejich osud mimo Afriku vezme hru na anglo-americké řízené finance do vlastních rukou.

Vzestup PetroRuble

První velká mocenská výzva pro petrodolar přišla v roce 2022. Měsíc po začátku ukrajinského konfliktu uvalily USA a jejich evropští spojenci na Rusko v reakci na nelegální vojenskou invazi těžké finanční sankce. Západní opatření zahrnovala zmrazení téměř poloviny z 640 miliard dolarů finančních rezerv Centrální banky Ruska, zákaz několika největších ruských bank v globálním platebním systému SWIFT, zavedení exportních kontrol omezujících přístup Ruska k vyspělým technologiím uzavření vzdušného prostoru a přístavů pro ruská letadla a lodě a uvalení osobních sankcí na vysoce postavené ruské úředníky a prominentní magnáty.

Důvěra v americký dolar jako globální rezervní měnu, podpořená „plnou důvěrou a důvěryhodností Spojených států“, byla nakonec zlomena. Ruský prezident Vladimir Putin v projevu 16. března řekl, že USA a EU nedokázaly dostát svým závazkům a že zmrazení ruských rezerv znamená konec spolehlivosti takzvaných prvotřídních aktiv. 23. března Putin oznámil, že ruský zemní plyn do „nepřátelských zemí“ lze prodávat pouze v ruských rublech místo v eurech nebo dolarech. 48 zemí je Ruskem klasifikováno jako „nepřátelské“, včetně Spojených států, Británie, Ukrajiny, Švýcarska, Jižní Koreje, Singapuru, Norska, Kanady a Japonska.

Putin poukázal na to, že více než polovina světové populace zůstává vůči Rusku „přátelská“. Mezi země, které pro sankce nehlasovaly, patří dvě velké mocnosti – Čína a Indie – a také Venezuela, Turecko a další země „globálního Jihu“, které jsou hlavními ropnými odběrateli. „Spřátelené“ země by podle Putina mohly nyní nakupovat od Ruska v různých měnách.

24. března ruský zákonodárce Pavel Zavalnyj na tiskové konferenci řekl, že plyn lze prodávat na Západ za rubly nebo zlato a do „spřátelených“ zemí buď za místní měnu, nebo za bitcoin.

Ministři energetiky zemí G7 Putinovu žádost odmítli s odůvodněním, že porušila ustanovení plynárenských smluv, které stanovují prodej v eurech nebo dolarech. Ale 28. března mluvčí Kremlu Dmitrij Peskov řekl, že Rusko „nedělá charitu“ a nebude dodávat plyn do Evropy za nulové tarify (což by udělalo, kdyby se prodej uskutečnil v eurech nebo dolarech, které v současnosti nemůže komerčně využít).  Samotné sankce jsou porušením dohody o uznávání měn na světových trzích.

Bloomberg uvádí, že Vjačeslav Volodin, předseda ruské Dolní sněmovny, v telegramu z 30. března naznačil, že Rusko rozšíří seznam zboží, za které požaduje platby od Západu v rublech (nebo zlatě), aby zahrnoval obilí, ropu a kovy a mohl by se více rozšířit. Ruská ekonomika je mnohem menší než ekonomika USA a Evropské unie, ale Rusko je významným globálním dodavatelem základních komodit – nejen ropy, zemního plynu a obilí, ale také dřeva, hnojiv, niklu, titanu, palladia, uhlí, dusíku. a kovy vzácných zemin používané při výrobě počítačových čipů, elektrických vozidel a letadel.

Dne 2. dubna ruský plynárenský gigant Gazprom oficiálně zastavil veškeré dodávky do Evropy přes plynovod Jamal-Evropa, který je kritický pro evropské dodávky energie.

Britský profesor ekonomie Richard Werner nazývá ruský krok chytrým – opakováním toho, co dělaly USA v 70. letech. Aby získaly ruské komodity, „nepřátelské“ země musí nakupovat rubly, což zvyšuje hodnotu rublu na světových burzách, stejně jako potřeba petrodolarů podepřela americký dolar po roce 1974. Ve skutečnosti 30. března již rubl vzrostl tam, kde byl před měsícem.

Stránka z příručky „American System“

Rusko nejen následuje USA v navázání své národní měny na prodej klíčové komodity, ale také v dřívějším protokolu – tomu, co američtí vůdci v 19. století nazývali „americký systém“ suverénních peněz a úvěrů. Třemi pilíři tohoto systému byly a) federální dotace na vnitřní zlepšení a povzbuzení začínajících průmyslových odvětví v zemi, b) tarify na ochranu těchto odvětví a za c) snadný úvěr vydávaný národní bankou.

Michael Hudson, profesor ekonomie a autor knihy Super-imperialismus: Ekonomická strategie amerického impéria a mnoha dalších knih, poznamenává, že sankce nutí Rusko dělat to, k čemu se zdráhalo – stát se závislým na snižování dovozu a rozvoji svého vlastní průmysl a infrastrukturu. Efekt je podle něj srovnatelný s ochrannými tarify. V článku nazvaném „Americké impérium se ničí“ Hudson píše o ruských sankcích (ve skutečnosti se datuje do roku 2014):

Rusko bylo příliš chyceno ideologií volného trhu na to, aby podniklo jakékoli kroky na ochranu vlastního zemědělství nebo průmyslu. Spojené státy poskytly potřebnou pomoc tím, že donutily Rusko (prostřednictvím sankcí), aby se stalo soběstačným. Když pobaltské státy ztratily ruský trh se sýrem a dalšími zemědělskými produkty, Rusko si rychle vybudovalo vlastní sektor sýrů a mléčných výrobků – a zároveň se stalo předním světovým vývozcem obilí.

Rusko zjišťuje (nebo se chystá zjistit), že k podpoře rublu nepotřebuje americké dolary. Centrální banka Ruska může vytvořit rubly potřebné k výplatě domácích mezd a financování tvorby kapitálu. Americké konfiskace tak mohou konečně přesvědčit Rusko, aby opustilo neoliberální monetární filozofii, kterou dlouho obhajoval Sergei Glaziev, ve prospěch MMT [Moderní monetární teorie]. …To, co pro sebe cizí země neudělaly – nahradit MMF, Světovou banku a další složky americké diplomacie – je nyní nutí američtí politici. Místo toho, aby se země Evropy, Blízkého východu a globálního Jihu oddělily od vlastní kalkulace svých dlouhodobých ekonomických zájmů, Amerika je odhání, jako to udělala s Ruskem a Čínou.

Glazyev a euroasijský reset

Sergei Glazyev, o kterém už Hudson zmínil, je bývalý poradce prezidenta Vladimira Putina a ministr pro integraci a makroekonomii v Euroasijské hospodářské komisi, regulátoru Euroasijské hospodářské unie (EAEU). Navrhl použít nástroje podobné nástrojům „Amerického systému“, včetně transformace Centrální banky Ruska na „Národní banku“, která vydává vlastní ruskou měnu a úvěry pro vnitřní rozvoj. 25. února Glazyev publikoval analýzu amerických sankcí nazvanou „Sankce a suverenita“, ve které uvedl:

Škody způsobené americkými finančními sankcemi jsou neoddělitelné svázané dohromady od měnové politiky Bank of Russia. V podstatě se to scvrkává na těsné vázání emise rublu na exportní příjmy a rubl na dolar. V ekonomice se totiž vytváří umělý nedostatek hotovosti a tvrdá politika centrální banky zdražuje půjčování, dusí ekonomickou aktivitu a brzdí rozvoj infrastruktury v zemi.

Glazjev řekl, že pokud centrální banka nahradí půjčky stažené jejími západními partnery svými vlastními půjčkami, úvěrová kapacita Ruska se prudce zvýší, což zabrání poklesu ekonomické aktivity, aniž by způsobilo inflaci.

Rusko souhlasilo s prodejem ropy Indii v indické národní měně, rupii, Číně v jüanech a Turecku v lirách. Tyto národní měny pak lze utratit za zboží a služby prodávané těmito zeměmi. Každá země by měla mít možnost obchodovat na globálních trzích ve své vlastní suverénní měně; to je to, co tvoří nekrytou měnu – prostředek směny podporovaný souhlasem lidí, že ji přijmou výměnou za jejich zboží a služby, podporovaný „plnou vírou a úvěrem“ národa.

Ale tento druh globálního barterového systému by se zhroutil stejně jako místní barterové systémy, pokud by jedna strana obchodu nechtěla zboží nebo služby druhé strany. V tomto případě by byla vyžadována přechodná měna, která by sloužila jako prostředek směny.

Právě na tom Glazyev a jeho kolegové pracují. V přeloženém rozhovoru zveřejněném na The Saker Glazyev vysvětlil:

V současné době pracujeme na návrhu mezinárodní dohody o zřízení nové světové zúčtovací měny navázané na národní měny zúčastněných zemí a na burzovně obchodované komodity, které určují skutečnou hodnotu. Americké a evropské banky nebudeme potřebovat. Ve světě, kde banky ztrácejí smysl, se rozvíjí nový platební systém založený na moderních digitálních technologiích s blockchainem.

Rusko i Čína vyvinuly alternativy k systému zasílání zpráv SWIFT, jehož používání bylo zakázáno některým ruským bankám. Londýnský komentátor Alexander Mercouris učinil zajímavý postřeh, že nepoužívání SWIFT znamená, že západní banky nemohou sledovat ruské a čínské obchody.

Geopolitický analytik Pepe Escobar shrnuje plány na eurasijsko-čínský finanční reset v článku nazvaném Pozdravuj ruské zlato a čínský Petroyuan. Napsal:

Trvalo to dlouho, ale nyní jsou konečně vidět hlavní rysy nového základu multipolárního světa.

V pátek [11. března] se Euroasijská hospodářská unie (EAEU) a Čína po videokonferenci dohodly na návrhu mechanismu pro nezávislý mezinárodní měnový a finanční systém. EAEU tvoří Rusko, Kazachstán, Kyrgyzstán, Bělorusko a Arménie. Je v procesu podepisování dohod o volném obchodu s dalšími euroasijskými zeměmi a postupného napojování na čínskou iniciativu Belt and Road Initiative (BRI).Prakticky řečeno, nápad přišel od Sergeje Glazjeva, předního ruského nezávislého ekonoma…

Glazyev diplomaticky připsal realizaci myšlenky „společným výzvám a rizikům souvisejícím s globálním hospodářským poklesem a restriktivními opatřeními vůči zemím EAEU a Číně“.Překlad: Vzhledem k tomu, že Čína je stejně euroasijská mocnost jako Rusko, musí koordinovat své strategie, aby obešli americký unipolární systém.

Eurasijský systém bude založen na „nové mezinárodní měně“, s největší pravděpodobností s referenčním jüanem, vypočítaným jako index národních měn zúčastněných zemí a také ceny komodit. …Euroasijský systém se ukáže jako vážná alternativa k americkému dolaru, protože EAEU by mohla přilákat nejen státy, které se připojily k BRI, ale také přední hráče v Šanghajské organizaci spolupráce (SCO) a ASEAN. Zájem budou mít nevyhnutelně západoasijští aktéři – Írán, Irák, Sýrie, Libanon.

Přemrštěná výsada nebo přemrštěná zátěž?

Jak tento systém ovlivní americkou ekonomiku, pokud se uchytí? Investiční stratég Lynn Alden v podrobné analýze nazvané „Roztřepení amerického globálního systému měnových rezerv“ píše, že to bude krátkodobě bolestivé, ale z dlouhodobého hlediska to prospěje americké ekonomice. Problém je komplikovaný, ale podstatou je, že dominance rezervní měny vedla ke zničení naší výrobní základny a nahromadění masivního vládního dluhu. Sdílení břemene rezervní měny by mělo stejný účinek jako sankce na ruskou ekonomiku — posílilo by to domácí průmysl jako clo a umožnilo by to přebudování americké výrobní základny.

Jiní komentátoři také říkají, že být jedinou světovou rezervní měnou je méně přemrštěné privilegium a spíše přemrštěné břemeno. Ztrátou tohoto statusu by význam amerického dolaru neskončil, protože je příliš zakořeněný v globálních financích, než aby byl odsunut stranou. Mohlo by to ale velmi dobře znamenat konec petrodolaru jako jediné globální rezervní měny a konec ničivých ropných válek, které financoval, aby si udržel svou nadvládu.

Tento článek byl poprvé publikován na ScheerPost. Ellen Brown je právnička, předsedkyně Public Banking Institute a autorka třinácti knih, včetně Web of Debt, The Public Bank Solution a Banking on the People: Democratizing Money in the Digital Age. Je také spolumoderátorkou rozhlasového pořadu na PRN.FM s názvem It’s Our Money. Jejích více než 300 článků na blogu najdete na EllenBrown.com.