MMF plánuje propojit bonitu s chováním při vyhledávání – prohlížeče, kliknutí a nákupy jako nový standard

„Fintech řeší toto dilema využitím různých nefinančních dat: typu prohlížeče a hardwaru použitého pro přístup k internetu, stejně jako historie online vyhledávání a nákupů,“ napsal MMF.

Výzkumníci z Mezinárodního měnového fondu (MMF) se domnívají, že s technologickým pokrokem by měla být historie prohlížení internetu lidí propojena s kreditním skóre, protože umělá inteligence a algoritmy hlubokého učení by mohly mnohem lépe než lidský úsudek posoudit rizika a sociální status.

MMF byl založen v roce 1944 jako specializovaná agentura Organizace spojených národů s cílem „podporovat mezinárodní měnovou spolupráci, podporovat expanzi obchodu a hospodářského růstu a předcházet politikám, které by poškozovaly prosperitu“.

Článek, publikovaný v prosinci 2020 autory Arnoudem Bootem , Peterem Hoffmannem , Lucem Laevenem a Levem Ratnovským, se zabývá rychlými změnami ve finančním sektoru v důsledku pandemie covidu.

Autoři napsali (zvýraznění moje):

Finanční sektor v současné době prochází rychlými technologickými změnami. Tradiční banky konkurují online startupům, které nemají fyzické pobočky. Sociální média a další digitální platformy se prosazují v oblasti plateb a půjček. Zvýšená poptávka po digitálních službách vyvolaná pandemií COVID-19 tuto transformaci výrazně urychluje. Tato současná konvergence je hnací silou fintech inovací a vyvolává důležité otázky. Jaké transformační aspekty nedávných finančních inovací by mohly zásadně změnit finance, jak je známe? Jaké nové politické výzvy přinese transformace finančního systému?

Nedávný výzkum pracovníků MMF a ECB rozlišuje dvě oblasti finančních inovací. Jedna se týká informací: nových nástrojů pro sběr a analýzu dat o zákaznících, například pro určování úvěruschopnosti. Druhá se týká komunikace: nových přístupů ke vztahům se zákazníky a distribuci finančních produktů. Tvrdíme, že každá z těchto dimenzí obsahuje transformační prvky.

Nejvíce transformační informační inovací je rostoucí využívání nových datových typů z digitální stopy rozmanitých online aktivit zákazníků – zejména pro analýzu úvěruschopnosti.

Bodové hodnocení založené na tzv. tvrdých informacích (příjem, délka služby, majetek a dluh) není nic nového. Zpravidla platí, že čím více dat je k dispozici, tím přesnější je hodnocení. Tato metoda má však dva problémy. Zaprvé, tvrdé informace bývají procyklické: podporují úvěrovou expanzi v dobrých časech, ale zhoršují kontrakci během poklesů.

Druhým a složitějším problémem je, že určité skupiny lidí – jako jsou noví podnikatelé, inovátoři a mnozí lidé v neformální ekonomice – nemají dostatek konkrétních dat. I dobře placený expat stěhující se do Spojených států se může ocitnout v situaci, kdy si nemůže zařídit kreditní kartu, protože nemá kreditní historii, a nemůže si ji vybudovat, protože si kreditní kartu nemůže zařídit.

Fintech řeší toto dilema využitím různých nefinančních dat: typu prohlížeče a hardwaru použitého pro přístup k internetu, stejně jako historie online vyhledávání a nákupů . Nedávný výzkum ukazuje, že při hodnocení pomocí umělé inteligence a strojového učení jsou tyto alternativní zdroje dat často lepší než tradiční metody kreditního skóre a mohou podpořit finanční začleňování například tím, že poskytnou lepší přístup k úvěrům neformálním pracovníkům a domácnostem a podnikům ve venkovských oblastech.

Inovační procesy v komunikaci jsou poháněny rozmanitostí digitálních platforem v sociálních médiích, mobilní komunikaci a online obchodu, které hluboce pronikly do každodenního života spotřebitelů, a tím zvyšují jejich digitální stopu a dostupná data. Platformy jako Amazon, Facebook a Alibaba stále více integrují finanční služby do svých ekosystémů, což umožňuje vznik nových, specializovaných poskytovatelů, kteří konkurují bankám v oblastech zpracování plateb, správy majetku a poskytování finančních informací.

Technologie tak posilují stávající trend. Přechod od osobních návštěv poboček k online komunikaci na dálku obecně zvyšuje pohodlí zákazníků a zefektivňuje finanční zprostředkování. Zároveň zintenzivňuje geografickou konkurenci mezi bankami, které nyní mohou obsluhovat zákazníky ve vzdálenějších lokalitách.

Dopad digitální transformace je obzvláště výrazný ve finančním sektoru, jelikož se již nyní jedná o odvětví, které je nejvíce závislé na počítačích. Navíc se používání online bankovnictví v 15 největších ekonomikách Evropské unie za poslední dvě desetiletí zdvojnásobilo. S průměrnou mírou využití 50 procent zůstává značný růstový potenciál.

Tento růstový potenciál zajišťuje, že digitální inovace v oblasti informací a komunikace se budou i nadále prohlubovat a vytvářet nové priority v několika oblastech politiky. Bankovní dohled může v této souvislosti čelit největším výzvám. Regulační orgány musí posoudit provozní rizika nových úvěrových technologií a obchodních modelů, které jsou během poklesu způsobeného COVID-19 poprvé vystaveny skutečnému zátěžovému testu.

Objevují se i další rizika: rostoucí rizika v oblasti kybernetické bezpečnosti (finanční instituce a zákazníci stále častěji využívají online služby, což vytváří nové vektory útoků pro zločince) a regulační arbitráž (přizpůsobení obchodních modelů s cílem snížit regulační dohled). Aby se regulátoři mohli s těmito výzvami vypořádat, musí zajistit, aby jejich odborné znalosti držely krok s odbornými znalostmi v tomto odvětví – což bylo historicky obtížné a mohlo by se stát ještě náročnějším s přílivem talentů do sektoru fintech a zrychlujícím se tempem inovací.

Změní se také prostředí pro měnovou politiku. Procyklické zkreslení tvrdých informací (které zesiluje boomy a poklesy) by mohlo donutit centrální banky jednat více „proticyklicky“ (tj. stimulovat nebo omezovat silněji, než by naznačoval skutečný ekonomický vývoj). Je třeba plně pochopit nové kanály transmise měnové politiky. A jelikož noví aktéři snižují význam bank pro finanční systém, centrální banky budou možná muset přizpůsobit své nástroje měnové politiky, například tím, že nebankovním subjektům udělí přístup k likviditním facilitám a integrují je do svých operací.

Dalšími kritickými oblastmi jsou politika hospodářské soutěže s cílem řešit monopolní tendence velkých digitálních platforem vyplývající ze síťových efektů a přirozené tendence soustředit se na několik velkých platforem, jakož i politika ochrany údajů s cílem zajistit ochranu soukromí spotřebitelů a efektivní a bezpečný sběr, zpracování a výměnu údajů.

Přestože velká část technologického pokroku ve financích je evoluční, jeho tempo se rapidně zrychluje. Potenciál fintech oslovit více než miliardu lidí bez bankovního účtu na celém světě a výsledné změny ve struktuře finančního systému by mohly být revoluční.

Vlády by měly sledovat a pečlivě podporovat technologické změny ve finančním sektoru. Je důležité odpovídajícím způsobem přizpůsobit politická opatření a udržet si náskok před vývojem.

WinePress News je publikace podporovaná čtenáři. Chcete-li dostávat nové články a podporovat mou práci, zvažte prosím, zda se stát bezplatným nebo placeným odběratelem.

AUTORŮV KOMENTÁŘ

Od roku 2020 je situace trochu mlhavá, ale pamatuji si to dobře – a nezapomněl jsem na to (a doufám, že ani vy ne): Jedním z hlavních důvodů, proč byly covidové lockdowny a absurdní opatření po celém světě nezbytné, bylo jednoduše drasticky urychlit svět směrem k tokenizaci, CBDC a stablecoinům. Starý systém musel pryč a rok 2020 byl rokem oficiálního zahájení „Velkého resetu“ a „Čtvrté průmyslové revoluce“.

To je sen globální elity a těchto institucí – MMF/OSN, BIS, WEF, Světové banky a dalších centrálních bank, BlackRock atd. – zavést systém sociálních kreditů propojený s digitálními identitami v tokenizované společnosti.

Pokud si vzpomínáte, v listopadu jsem citoval jiného ekonoma MMF, profesora Yao Zeng, který v zářijovém čísle časopisu Finance & Development, který tato skupina vydává, uvedl , že „digitální stopy jsou novými kreditními skóre“ odvozenými z našich dat shromážděných umělou inteligencí.

„Poskytování úvěrů, kdysi doménou bankéřů a úvěrových poradců, se stále více spoléhá na umělou inteligenci a velká data. Nebankovní fintech platformy využívají platební data a strojové učení ke snížení nákladů na vyhledávání, obcházení požadavků na zajištění, urychlení schvalování úvěrů a oslovení dlužníků, které tradiční banky často přehlížejí. Data zase volněji proudí mezi dlužníky a věřiteli a trénují stále přesnější a přizpůsobivější stroje.“

Můj výzkum, provedený ve spolupráci s Pulakem Ghoshem z Indického institutu managementu a Borisem Valleem z Harvardu, ukazuje dopad této situace v Indii. Malé podniky, které se více spoléhají na bezhotovostní platby s podrobnou a sledovatelnou digitální stopou, získávají lepší přístup k úvěrům na provozní kapitál. Platí nižší úrokové sazby a méně často propadají. Digitální stopy jsou v podstatě novým kreditním skóre.

Jak je vysvětleno v této a dalších zprávách, digitální identifikační číslo je součástí digitální sféry historie vyhledávání a aktivity. Samotná aplikace je pouze jedním z jejích aspektů. Tímto způsobem vlády a alternativní experti zavádějí znepokojené občany, aby se zaměřili pouze na jeden aspekt digitální pasti.

Jeremiáš 5:26 V mém lidu jsou svévolníci, číhají jako pasti, kladou pasti a chytají lidi.

Připomeňme si, že země BRICS podepsaly deklaraci, v níž potvrzují MMF jako centrum globálních financí. Plně podporují tuto drakonickou tyranii.