Zhroucení globálního trhu: Co potřebujete vědět

Japonský Nikkei měl v pondělí nejhorší den od roku 1987, ostatní asijské trhy klesaly a evropské akcie se blížily k šestiměsíčním minimům

Akciové trhy po celém světě se v pondělí propadly a akcie klesaly kvůli obavám, že by USA mohly směřovat k recesi, což investory tlačí do režimu panického prodeje. Japonský Nikkei vede výprodeje s poklesem o 12,4 %, což je nejhorší den od krachu Černého pondělí v roce 1987.

Situace se začala vyvíjet minulý týden poté, co USA zveřejnily zprávu ukazující slabší než očekávané údaje o zaměstnanosti. Ekonomové tvrdí, že propad odrážel prohlubující se obavy o celkový stav americké ekonomiky. Wall Street v pátek prudce zavřela, technologicky náročný Nasdaq Composite upadl do korekce, přičemž pokles pokračoval i v pondělí.

Asijské trhy propadají

Japonský srovnávací index Nikkei 225 vedl globální zhroucení se svou největší jednodenní ztrátou v pondělí, když se propadl o 12,4 %. Analytici připisují pokles údajům o pracovních místech v USA a rostoucímu jenu. Rozsah ztrát znamenal pro index nejhorší den od krachu Černého pondělí v roce 1987. Index cen akcií v Tokiu (Topix) v pondělí rovněž klesl o 12,23 %.

Jen v pondělí vůči americkému dolaru posílil na 142,67 z pátečních 146,45, což představuje úroveň, která nebyla zaznamenána od ledna. Silnější jen je považován za negativní faktor pro japonské vývozce.

Přepad se projevil i na dalších asijských trzích, kdy jihokorejský akciový index KOSPI klesl o 8,8 % v důsledku propadu technologických akcií, což znamenalo nejhorší obchodní seanci od světové finanční krize v roce 2008. Uprostřed strmých poklesů bylo obchodování na krátkou dobu zastaveno. čas v Japonsku a Jižní Koreji. Rychlý výprodej spustil poprvé od března 2020 jističe – které pozastavují obchodování kvůli silné volatilitě.

O více než 8 % v pondělí klesly i akcie na Tchaj-wanu. Benchmarky indického akciového trhu – Sensex a Nifty 50 – klesly o více než 3 %. Index MSCI World asijsko-pacifických akcií mimo Japonsko klesl o 4,2 %.

Silnější jen spustil dominový efekt a spustil globální uvolnění carry trade, obchodní strategie, ve které si investor půjčuje peníze od země s nízkými úrokovými sazbami prostřednictvím slabší měny a reinvestuje peníze do aktiv jiné země, což dává vyšší míra návratnosti.

Objem zásob globálně expanduje

Obavy ze slabosti americké ekonomiky a volatilních trhů se rozšířily po celém světě. Všechny hlavní evropské akciové trhy začaly v pondělí poklesem a akcie ve všech sektorech se propadly na téměř šestiměsíční minima.

Panevropský srovnávací index STOXX 600 klesl v časném ranním obchodování o více než 3 %. Francouzský srovnávací index CAC 40 klesl o 2,78 %, španělský IBEX klesl o 2,8 %, německý DAX se propadl o 2,2 %, zatímco britský FTSE 100 v pondělí ráno ztratil 2,17 %.

S&P/ASX 200 v Austrálii se propadl o 12,8 %.

Na kryptotrhy pronikají burzovní turbulence

Globální turbulence se rozšířily i na kryptotrh, přičemž cena bitcoinu v pondělí poprvé od února klesla o více než 17 % pod 50 000 USD. Na začátku obchodování se dotkla minima 49 351 USD, a i když se odrazila zpět nad hranici 50 000 USD, byla za den stále o 13 % nižší. Cena Etheru, další kryptoměny, také klesla téměř o 17 % na 2 200 USD.

Co spustilo zhroucení

Ekonomická data USA byla několik měsíců pod očekáváním, zejména v červenci. Podle červencové zprávy o mzdách, kterou v pátek zveřejnil Úřad pro statistiku práce, země zaznamenala neočekávaný nárůst míry nezaměstnanosti. Ekonomika vytvořila minulý měsíc pouhých 114 000 pracovních míst, což je mnohem méně, než ekonomové odhadují 175 000 pracovních míst. Míra nezaměstnanosti stoupla na 4,3 % ze 4,1 %.

„Scénář vyšší nezaměstnanosti omezující výdaje a další omezování náboru a příjmů a ekonomické aktivity vedoucí k recesi je zde obávaným scénářem,“ uvedl ve zprávě Tan Boon Heng z Mizuho Bank v Singapuru.

Kromě toho nejnovější údaje z Institutu pro řízení zásob odhalily, že výrobní aktivita ve Spojených státech v červenci oproti předchozímu měsíci klesla, což znamená čtvrtý měsíc poklesu za sebou.

To vedlo k tomu, že trhy vsadily na to, že Federální rezervní systém v září sníží sazby o celých 50 bazických bodů, což mezi ekonomy vyvolalo debatu o celkovém zdraví americké ekonomiky s jejím obrovským vlivem na globální finanční trhy.

Dopad na Rusko

Ruský akciový trh začal týden níže v reakci na globální finanční kolaps. Jak index MOEX denominovaný v rublech, tak i dolarový index RTS ztratily během pondělního ranního obchodování něco málo přes 2 %. Finanční analytici zároveň pochybují, že globální výprodej akcií bude mít na ruský trh přetrvávající dopady, přičemž sankce fungují jako štít. Po oddělení od mezinárodních kapitálových trhů jsou ruské akcie závislé na domácí poptávce s omezeným vlivem zvenčí, říkají odborníci.

Co bude dál? Očekávání investorů

Zatímco ekonomové po celém světě věří, že pokles trhu odráží rostoucí obavy ze slabší ekonomiky USA, tvrdí, že extrapolace nejnovějších údajů o pracovních místech by mohla být přehnanou reakcí, protože se jedná pouze o jednoměsíční údaje. Obavy o zdraví největší světové ekonomiky a riziko vojenské eskalace na Blízkém východě při rostoucím napětí mezi Izraelem a Íránem zároveň vytvářejí další tlak na trh.

„Cenu ovlivňují dvě věci, jedna je riziko recese a to je hlavní obava, ale kromě toho je tu trochu úzkosti kolem geopolitiky a očekávané odvety ze strany Íránu a Hizballáhu po izraelských úderech,“ řekl Samy Chaar. Agentuře Reuters to řekl hlavní ekonom společnosti Lombard Odier.

Ekonomové neočekávají, že by se trhy zhroutily, i když neočekávají, že se rychle odrazí v důsledku oslabení americké Big Tech a pokračujícího napětí na Blízkém východě.