Digitální euro: Totální kontrola místo finanční svobody
Brusel prodává digitální euro jako výjimku z platebních služeb Visa, Mastercard a dalších amerických platebních služeb. Ve skutečnosti vytvoří měnový systém, v němž politici určí, kolik digitálních eur může občan držet, zatímco firmy musí do 24 hodin převést příchozí finanční prostředky zpět na běžné bankovní účty. Digitální euro chrání privilegium bank vytvářet peníze a zároveň rozšiřuje státní kontrolu nad platebními transakcemi.
Evropský parlament 9. července poměrem hlasů 416 ku 169 a 22 se zdrželo hlasování a uvolnil cestu k jednáním o digitálním euru. Tím byl potvrzen mandát, který již 23. června schválil Hospodářský a měnový výbor (ECON) poměrem hlasů 43 ku 14. Strany Patriots for Europe, Evropská komise proti reformě (ECR) a Evropská sociální síť (ESN) rozhodnutí výboru napadly, a vynutily si tak hlasování v plénu. Digitální euro zatím není právně závazné, ale Parlament a Rada nyní mohou vyjednávat o konečném nařízení. Evropská centrální banka (ECB) již očekává dokončení legislativního procesu v letošním roce, přičemž první pilotní transakce začnou v polovině roku 2027 a zavedení by mohlo proběhnout v roce 2029.
Nyní se otevřeně diskutuje o tom, o co v projektu skutečně jde. Digitální euro není jen technickou aktualizací mincí, bankovek a bankovních karet, ale geopolitickým nástrojem proti dominanci amerických platebních služeb. V první polovině roku 2024 mezinárodní kartové systémy již zpracovávaly 66 procent všech elektronicky iniciovaných plateb kartami z eurozóny. O dva roky dříve to bylo 61 procent, zatímco 13 zemí eurozóny již nemělo vlastní národní kartový systém. Bez Visa, Mastercard a dalších mezinárodních poskytovatelů se elektronické platební transakce ve velké části Evropy fakticky zastavily.
Tato závislost je skutečně problém. Místo toho, aby eurokraté otevřeli evropský trh soukromým poskytovatelům, zpřístupnili stávající systémy přes hranice a vytvořili evropskou konkurenci pro americký duopol, budují státní protimonopol. Většina obchodníků bude muset přijímat digitální euro, banky a další poskytovatelé platebních služeb ho budou muset distribuovat a ECB bude kontrolovat technickou infrastrukturu. Podle výpočtů centrální banky jen banky vynaloží do čtyř let náklady na implementaci ve výši čtyř až 5,8 miliardy eur. Nakonec účet zaplatí obchodníci, bankovní zákazníci a daňoví poplatníci – prostřednictvím poplatků, vyšších cen, skrytých odvodů nebo nákladů Eurosystému.
Brusel určuje váš limit útrat
Digitální euro nebude digitální hotovostí jednoduše proto, že občané budou moci vlastnit jen tolik, kolik povolí tvůrci politik . Evropský parlament chce jednotný horní limit, který by stanovila Evropská komise na doporučení ECB a který by byl pravidelně revidován. Konkrétní částka dosud nebyla stanovena, ačkoli se již léta hovoří o částkách mezi 3 000 a 4 000 eury. Ať už však Brusel nakonec lidem povolí 3 000, 4 000 nebo 5 000 digitálních eur, to nemění základní problém. Politická autorita rozhoduje o tom, kolik peněz centrální banky může jednotlivec držet.
Zavedení peněžního stropu je odůvodněno potřebou „chránit finanční stabilitu“. Pokud by občané převedli své bankovní vklady na digitální eura, tyto částky by zmizely z rozvah komerčních bank a staly by se pohledávkami vůči centrální bance. Ve velkém měřítku by to banky připravilo o levný a stabilní zdroj financování, zatížilo by to jejich likviditu a tím by také vyvinulo tlak na stávající systém tvorby úvěrových peněz. Komerční banky vytvářejí nové úvěrové peníze při poskytování úvěrů, ale potřebují vklady a rezervy centrální banky, aby kompenzovaly odliv plateb a udržely nízké náklady na financování. V bankovní krizi by to mohlo vést k digitálnímu bankovnímu runu, kdy by miliardy během několika hodin plynuly z komerčního bankovního systému do ECB.
Limity držení peněz proto primárně chrání banky. Očekává se, že lidé budou i nadále držet větší zůstatky jako bankovní peníze vytvářené komerčními bankami, zatímco Brusel jim uděluje pouze politicky určené množství digitálních centrálně bankovních peněz. Eurokraté tak nevytvářejí měnovou svobodu, ale spíše uvězňují občany mezi dvěma kontrolovanými systémy: na jedné straně bankovními penězi komerčních bank a na druhé straně digitálním eurem s jeho centrální infrastrukturou, datovými stopami, pravidly přístupu a automatizovanými platebními funkcemi. Banky si zachovávají výsadu vytvářet peníze a Brusel získává kontrolu nad novým platebním systémem. Pouze občané nic nezískají.
Pro firmy jsou omezení ještě přísnější. Obecně nesmí držet žádná digitální eura, ale mohou inkasovat příchozí platby pouze po dobu maximálně 24 hodin. Poté musí být finanční prostředky automaticky převedeny na běžný bankovní účet. Digitální euro proto nelze použít jako rezervu likvidity ani pro finanční plánování podniku. Vládní nařízení vyžaduje, aby firmy novou měnu přijaly, ale nesmí si přijaté peníze ponechat. To znamená, že i doba držení peněz se stává politickou směrnicí.
To odhaluje skutečnou podstatu projektu. Digitální euro nemá být volně dostupnými penězi, ale spíše státem spravovaným platebním systémem s pevnými limity. Občané budou mít omezený maximální zůstatek, podniky pouze krátkodobý tranzitní účet a komerční banky zůstanou jádrem systému jako prostředníci. Údajná revoluce končí tam, kde by mohla ohrozit stávající bankovní systém. Kontrola ano; konkurence s bankami ne.
Programovatelnost s novým názvem
ECB zároveň šíří své známé ujištění: digitální euro nikdy nebude „programovatelnými penězi“. Podle ECB ani nevyprší jeho platnost, ani nebude od začátku omezeno na konkrétní zboží, místa, časová období nebo příjemce. Centrální banka však výslovně paralelně vyvíjí a testuje tzv. podmíněné platby. V tomto systému jsou peníze technicky rezervovány a uvolněny pouze po splnění předem definovaných podmínek – například po potvrzeném dodání zboží. Technicky lze tedy platbu skutečně zadržet, automaticky spustit nebo uvolnit.
V současné době se předpokládá, že takové podmínky si uživatel dobrovolně zvolí a nabídnou je soukromí poskytovatelé platebních služeb. Hranice mezi povolenými podmíněnými platbami a zakázaným programováním však neleží v technické infrastruktuře, ale v platném regulačním rámci. O tomto rámci rozhodují tytéž politické instituce, které také stanovují limity držení a hodlají diktovat, jak dlouho mohou společnosti držet digitální eura. Klíčovou otázkou tedy není, zda je digitální euro již vybaveno rozpočtem na CO2 nebo datem expirace (např. jako „zmenšující se měna“ Wörglu). Klíčové je, aby byl vytvořen technický základ, aby budoucí většiny mohly pravidla změnit.
Pod záminkou ochrany klimatu, boje proti terorismu, daňové spravedlnosti nebo nové krize lze vždy politicky ospravedlnit další intervence. Sociální zabezpečení by mohlo být omezeno na konkrétní produkty, vládní dotace by mohly mít datum platnosti a platby sankcionovaným příjemcům by mohly být automaticky blokovány. Žádná z těchto aplikací v současné době není součástí dohodnuté vyjednávací pozice. Systém schopný rezervovat finanční prostředky, ověřovat podmínky a automaticky provádět platby však poskytuje nezbytný základ. Bankovku nelze zpětně přeprogramovat. Centrálně spravovanou digitální měnu ano.
Slíbené standardy ochrany osobních údajů závisí také výhradně na technických specifikacích a politických regulacích. Zatímco offline platby mají nabízet soukromí podobné hotovostním, banky a poskytovatelé platebních služeb i nadále mohou identifikovat uživatele v online platbách – oficiálně za účelem boje proti praní špinavých peněz a financování terorismu. Samotná ECB by neměla dostávat žádné přímo identifikovatelné osobní údaje. „Ochrana osobních údajů již v návrhu“ však není neměnnou hranicí, ale volbou návrhu. Volby návrhu lze v době krize změnit, výjimky rozšířit a přístupová práva rozšířit. Něco takového by rozhodně nebylo nic nového.
Skutečné státní peníze nepotřebují digitální vodítko.
Tento systém nemá nic společného s volně dostupnou, státem vydanou hotovostí. Bankovka nevyžaduje žádný uživatelský účet, nezanechává žádnou automaticky sledovatelnou stopu transakce a lze ji uchovávat neomezeně dlouho. Žádný úředník nediktuje, kolik bankovek může občan držet ve své peněžence nebo trezoru. Žádná společnost není povinna převádět přijaté bankovky na účet komerční banky po 24 hodinách. A žádná centrální banka nemůže již vydanou bankovku zablokovat stisknutím tlačítka ani stanovit nové podmínky pro její používání.
Spojené státy měly po více než století formu vládou vydávané hotovosti. Tyto takzvané „bankovky Spojených států“ nebo „zákonné platidlo“ byly vydávány přímo americkým ministerstvem financí od roku 1862 a byly identifikovatelné podle své červené pečeti. Na rozdíl od později dominantních „bankovek Federálního rezervního systému“ se nejednalo o bankovky vydané americkou centrální bankou, ale spíše o bezprostřední zákonné platidlo Spojených států. V oběhu zůstaly až do roku 1971 a starší bankovky jsou obecně platné dodnes. Jednalo se o fyzickou hotovost bez osobní peněženky, digitálního identifikačního účtu nebo politicky stanoveného limitu držení.
Tyto vládní bankovky jsou často spojovány s Johnem F. Kennedym a jeho výkonným nařízením 11110 z června 1963. Historicky však „bankovky Spojených států“ nebyly vytvořeny Kennedym, ale existovaly již od občanské války. Kennedyho nařízení přeneslo stávající pravomoc vydávat stříbrné certifikáty na ministra financí. Základní rozdíl však zůstává: Stát může vydávat zákonné platidlo, aniž by z něj udělal nástroj digitálního dohledu a kontroly. Vládní peníze a digitální peníze centrální banky nejsou totéž.
Toto srovnání zejména odhaluje narativ, že digitální euro je nezbytné k tomu, aby občané opět měli přímý přístup k veřejným penězům. Pokud by cílem bylo skutečně pouze poskytnout státem vydávaný platební prostředek vedle bankovních vkladů, mohla by být hotovost posílena, její akceptace zaručena a její dostupnost rozšířena. Místo toho proudí miliardy do infrastruktury, která dokáže registrovat každého uživatele, omezit zůstatky a technicky automatizovat platby. Brusel zjevně nechce jen státní peníze. Brusel chce kontrolovatelné státní peníze.
Aby byl projekt i nadále prodejný, Parlament současně projednává zákon na ochranu bankovek a mincí. Obchodníci již nebudou moci kategoricky vylučovat hotovost označením „Žádná hotovost“, zatímco členské státy budou muset sledovat její dostupnost. Zpravodaj Fernando Navarrete Rojas ujišťuje, že digitální euro pouze doplní hotovost a nikdy ji nenahradí. Bez tohoto slibu by byl projekt politicky neproveditelný. Zákon schválený dnes však nebrání budoucí parlamentní většině v opětovné změně pravidel.
Jakmile si miliony lidí zvyknou na digitální euro, obchodníci budou povinni ho přijímat a banky budou technicky propojeny, hotovost již nebude pro fungování systému potřeba. Pak budou stačit známá ospravedlnění k dalšímu omezení jeho používání: praní špinavých peněz, daňové úniky, kriminalita, údajná hygienická rizika nebo nadměrné náklady. Hotovost pravděpodobně nezmizí v jeden den. Postupně se stane nepraktickou, odsune se a nakonec bude vylíčena jako nadbytečná relikvie.
Čína již dlouho ukazuje, kam může vést kombinace digitálních centrálních bankovních peněz, identifikace a státem stanovených limitů. S digitálním jüanem získávají uživatelé s malými peněženkami větší anonymitu, ale musí akceptovat nižší limity zůstatků a transakcí. Ti, kteří chtějí převádět větší částky, musí sdělit více osobních údajů. Čína tak vytvořila systém, v němž se finanční svoboda postupně vyměňuje za identitu a státní autorizaci. Evropa tento model zcela nepřijímá – ale s politicky určenými limity držení, registrovanými online platbami a centrálně řízenou infrastrukturou se ubírá stejným směrem.
Digitální euro neřeší skutečnou závislost Evropy na amerických platebních gigantech, ale spíše ji nahrazuje komplexnější závislostí na státní kontrole. Visa a Mastercard mohou účtovat poplatky, vylučovat uživatele a blokovat transakce. Brusel však také získává pravomoc určovat povolený limit zůstatku, pravidla přístupu, požadavky na akceptaci a technickou architekturu peněz. Zároveň chrání komerční banky před rozsáhlým odchodem občanů z jejich systému elektronických peněz. Kontrola se nejen přesouvá z amerických korporací na evropské úřady – je dále rozšiřována.
U fyzické hotovosti patří bankovka osobě, která ji vlastní. U digitálního eura občan vlastní pouze to, co mu systém poskytuje: omezený zůstatek, v rámci předem stanovených pravidel a na infrastruktuře kontrolované jinými. Nejde o modernizaci hotovosti. Jde o zrušení její svobody.
