Hypotéka už není automatická výhra. Kdy se v Česku a na Slovensku vyplatí nájem?
Happy married 30s couple resting on sofa on moving day, hugging look into distance daydreaming about bright future at new first own house, heap of cardboard boxes nearby. Relocation, bank loan concept
Vlastní bydlení bylo dlouho vnímané jako jednoznačně lepší volba než nájem. V roce 2026 ale tuto jistotu narušují vysoké ceny bytů a stále relativně drahé hypotéky. Měsíční splátka nového úvěru se v Praze u běžného bytu 2+kk může dostat výrazně nad úroveň srovnatelného nájmu.
Průměrná nabídková cena bytu v Praze dosáhla v prvním pololetí 2026 zhruba 156 000 Kč za metr čtvereční. Byt o velikosti 55 metrů tak vychází přibližně na 8,6 milionu korun. Při dvacetiprocentní akontaci a hypotéce na 30 let se sazbou kolem 4,6 % se měsíční splátka pohybuje nad 35 000 Kč, zatímco nájem podobného bytu bývá zhruba mezi 23 000 a 26 000 Kč.
Rozhoduje nejen splátka, ale i úrok
„U nové hypotéky dnes velká část měsíční splátky nepředstavuje budování majetku, ale čistý náklad na obsluhu dluhu. V prvních letech splácení může u pražského bytu připadat kolem 26 000 Kč měsíčně jen na úroky, tedy částka velmi blízká běžnému nájmu,“ uvádí analytici Tradeinfo.cz.
Do rozhodování proto vstupuje i otázka, co by domácnost udělala s penězi, které do hypotéky nevloží. Akontace ve výši 1,72 milionu Kč investovaná do širokého akciového ETF může v horizontu 20 let výrazně narůst. Pokud nájemník zároveň pravidelně investuje rozdíl mezi nájmem a splátkou hypotéky, může se jeho dlouhodobý majetek v některých scénářích přiblížit hodnotě vlastního bytu.
Slovensko má nižší sazby, ale stejnou logiku
Na Slovensku hraje ve prospěch hypoték nižší úroková sazba, která se pohybuje přibližně mezi 3,38 a 4 %. Ani tam ale koupě bytu nevychází automaticky lépe. Ceny bratislavských novostaveb přesahují 5 300 eur za metr čtvereční a průměrné nájemné za byt už překonalo hranici tisíce eur měsíčně.
„Vlastní bydlení dává smysl hlavně tehdy, pokud kupující platí rozumnou cenu, plánuje v bytě zůstat alespoň 10 až 15 let a má dostatečnou finanční rezervu. Nejdražší volbou nemusí být nájem ani hypotéka, ale špatně načasovaný nákup předražené nemovitosti,“ uvádí se v analýze na Tradeinfo.cz.
